ジャパンエクセレント投資法人

証券コード : 8987

サステナビリティファイナンス グリーンファイナンス等

本投資法人は、環境性能や社会的課題の解決を目指した資産の取得を推進するとともに、ファイナンス面においても、ESG投資に積極的な投資家層の拡大に向けた取組を行っています。この一環としてサステナビリティ適格資産やグリーン適格資産の取得、環境改善に資する改修工事に係るファイナンスにおいて、サステナビリティファイナンスやグリーンファイナンスによる調達を先進的に行っています。

サステナビリティファイナンスについて

サステナビリティファイナンスとは、発行体がサステナビリティ適格資産に要する資金を調達する為に調達する借入金・債券のことで、一般的にはICMA（国際資本市場協会）が定める原則に則って調達されます。
本投資法人のサステナビリティファイナンス・フレームワークは、株式会社日本格付研究所（JCR）により、最高位である「SU1（F）」の評価（下記URL参照）を取得しています。
URL: https://www.jcr.co.jp/greenfinance/sustainability/

サステナビリティファイナンス・フレームワーク

（１）調達資金の使途

サステナビリティファイナンスにより調達した資金は、以下の（２）に定める資産（以下「サステナビリティ適格資産」といいます。）の新規取得資金、サステナビリティ適格資産の取得に要した既往の借入金又は投資法人債の借換・償還資金に充当します。

（２）サステナビリティ適格資産

サステナビリティ適格資産は、以下の基準を満たし、本投資法人の資産運用会社であるジャパンエクセレントアセットマネジメント株式会社のサステナビリティ会議にて選定されたものとします。

  • 以下のいずれかの認証を資金調達日から過去3年以内に取得済み又はサステナビリティファイナンスの残存期間中に取得予定の物件
      DBJ Green Building認証：5つ星、4つ星もしくは3つ星の評価
      CASBEE不動産評価認証：Sランク、AランクもしくはB＋ランクの評価
  • 社会的課題の解決に資する以下の機能のうち、一定レベル以上の水準を有している物件
      地域防災
      医療サービス
      子育て支援
      高齢者・障がい者への配慮
      社会経済向上とエンパワーメント等

（３）サステナビリティファイナンス上限額

サステナビリティ適格資産の直近期末帳簿価格の総額に、直近期末時点の総資産LTVを乗じて算出された負債額（以下「サステナビリティ適格負債額」といいます。）をサステナビリティファイナンスの上限額とします。

サステナビリティファイナンスに関するレポーティング

（１）資金充当状況

本投資法人のサステナビリティファイナンスに関する資金充当状況は以下の通りです。

2024年8月19日現在

サステナビリティファイナンス残高 2,000 百万円
借入先 借入
金額
(百万円） 		利率 借入日 元本
返済期日		 借入
期間
みずほ銀行 2,000 基準金利
（全銀協3ヶ月日本円TIBOR）+0.200%		 2022年
9月30日		 2025年
3月31日		 2.5年
サステナビリティ適格資産総額 6,399 百万円
LTV 45.6 %
サステナビリティ適格負債額 2,918 百万円
  • 直近の期末時点の確定数値です。

サステナビリティ適格資産内訳

物件名 帳簿価格（百万円）
赤坂インターシティAIR 6,399
合計 6,399

（２）レポーティング

サステナビリティ適格資産の評価

2024年8月19日現在

サステナビリティ適格資産 DBJ Green Building認証 CASBEE
赤坂インターシティAIR - S
  • 最新の評価と定義については、こちらをご覧ください。

サステナビリティ適格資産の定量的指標

期間 サステナビリティ適格資産の数 賃貸可能面積（㎡） 電力消費量（※）
（MW/h)		 水使用量（※）
（千㎥）		 CO2排出量（※）
（t-CO2)
2022年4月～2023年3月 1 2,580.24 235 1.5 147
  • 本投資法人がエネルギー管理権限を有している範囲に限ります。
    2023年3月末時点のサステナビリティ適格資産の数値です。

グリーンファイナンスについて

グリーンファイナンスとは、発行体がグリーンプロジェクト（環境配慮型投融資案件）のために調達する借入金・債券のことで、一般的にはICMA（国際資本市場協会）が定めるグリーンボンド原則、及びLMA（ローン市場協会）が定めるグリーンローン原則に則って調達されます。

本投資法人のグリーンファイナンス・フレームワークについては、ESG評価会社であるサステイナリティクスよりセカンドパーティ・オピニオン（下記URL参照）を取得しています。

参考資料

グリーンファイナンスフレームワーク

（１）グリーンファイナンスにより調達した資金の使途

グリーンファイナンスで調達した資金は、下記の適格クライテリアAを満たす資産の新規取得資金およびその借換・償還資金、並びに適格クライテリアBを満たす工事代金に充当します。

適格クライテリアA

  • DBJ Green Building認証3つ星以上又は、CASBEE認証B＋ランク以上の評価を、グリーンファイナンスの実行日から3年以内に取得済み又はグリーンファイナンスの残存期間中に取得予定である資産（注）（詳細は下記（２）「グリーン適格資産」をご参照ください。）
  • 但し、サステナビリティファイナンス・フレームワークに定める「サステナビリティ適格資産」を除きます。

適格クライテリアB

  • 改修前と比較し、CO2排出量又はエネルギー消費量を20％以上削減することを目的とした改修工事
  • グリーンビルディング認証の新規取得、又は当該認証において認証ランクの1レベル以上の改善を目的とした改修工事

（２）グリーン適格資産

グリーン適格資産は、本投資法人が保有する特定資産のうち、各グリーンファイナンスの資金調達日において、過去3年以内に以下のいずれかの認証を取得済又は将来取得予定のものを指します（但し、サステナビリティ適格資産に該当するものは除きます）。

  1. DBJ Green Building 認証：5つ星、4つ星もしくは3つ星の評価
  2. CASBEE 不動産評価認証：Sランク、AランクもしくはB＋ランクの評価

グリーン適格資産は、資産運用会社のサステナビリティ会議（サステナビリティへの取組を組織的に推進するために設置された、取締役等により構成される会議）において選定されます。

（３）グリーンファイナンスの調達上限額

グリーン適格資産の直近期末時点の帳簿価額総額に直近期末時点の総資産LTVを乗じた「グリーン適格負債額」に、「改修工事の総支出額」を加算した額を、グリーンファイナンスの調達上限額とします。

グリーンファイナンスに関するレポーティング

（１）資金充当状況

本投資法人のグリーンファイナンスの資金充当状況は以下の通りです。

2024年8月19日現在

グリ－ンファイナンス調達残高 35,060 百万円
グリーンボンド 15,800 百万円
グリーンローン 19,260 百万円

グリーンボンド

名称 発行総額
(百万円）		 利率 発行日 償還期限 発行年限
第14回無担保投資法人債
（JEIグリーンボンド）		 4,000 0.63% 2018年
8月10日		 2028年
8月10日		 10年
第16回無担保投資法人債
（第2回JEIグリーンボンド）		 5,000 0.75% 2020年
10月29日		 2035年
10月29日		 15年
第19回無担保投資法人債
（第3回JEIグリーンボンド）		 2,000 0.724% 2024年
2月8日		 2029年
2月8日		 5年
第21回無担保投資法⼈債
（第4回JEIグリーンボンド）		 4,800 1.740% 2024年
7月16日		 2034年
7月14日		 10年

グリーンローン

借入先 借入
金額
(百万円） 		固定/変動
区分		 利率 借入日 元本
返済期日		 借入
期間
みずほ銀行
三菱UFJ銀行
三井住友銀行
三井住友信託銀行		 3,760 変動金利 基準金利
（全銀協3ヶ月日本円TIBOR）＋0.33000%		 2021年
11月29日		 2025年
11月29日		 4年
みずほ銀行
三菱UFJ銀行
みずほ信託銀行
りそな銀行		 5,750 変動金利 基準金利
（全銀協3ヶ月日本円TIBOR）＋0.43000%		 2021年
12月30日		 2029年
12月30日		 8年
損害保険ジャパン 500 固定金利 0.34000% 2022年
11月30日		 2027年
11月30日		 5年
東京海上日動火災保険 500 固定金利 0.34000% 2022年
11月30日		 2027年
11月30日		 5年
みずほ銀行
三菱UFJ銀行
みずほ信託銀行
りそな銀行		 5,750 変動金利 基準金利
（全銀協3ヶ月日本円TIBOR）＋0.37000%		 2022年
12月30日		 2030年
1月31日		 7.1年
第一生命保険 3,000 固定金利 1.30000% 2023年
12月7日		 2033年
12月7日		 10年
グリーン適格資産総額 231,036 百万円
LTV 45.6 %
グリーン適格負債額 105,352 百万円
  • 直近の期末時点の確定数値です。

グリーン適格資産内訳

2024年8月19日現在

物件名 帳簿価格（百万円）
赤坂インターシティ 26,379
浜離宮インターシティ 16,252
日石横浜ビル 21,309
大森ベルポートD館 20,278
武蔵小杉タワープレイス 12,288
BIZCORE赤坂見附 6,103
NHK名古屋放送センタービル 5,467
SE札幌ビル 4,909
BIZCORE神保町 9,885
芝二丁目ビルディング 8,947
興和西新橋ビル 11,010
グランフロント大阪(うめきた広場・南館) 9,599
グランフロント大阪(北館) 7,633
川崎日進町ビルディング 4,262
台場ガーデンシティビル 8,936
コアシティ立川 5,868
JEI浜松町ビル 7,886
BIZCORE渋谷 6,605
BIZCORE築地 9,781
マンサード代官山 11,024
興和川崎東口ビル 10,925
JEI広島八丁堀ビル 2,900
広島第一生命OSビルディング 2,779
合計 231,036

（２）レポーティング

グリーン適格資産の評価

2024年8月19日現在

グリーン適格資産 DBJ Green Building認証 CASBEE
赤坂インターシティ - A
浜離宮インターシティ 住居部分　★★★★★
オフィス部分　★★★		 S
日石横浜ビル - S
大森ベルポートD館 ★★★ -
武蔵小杉タワープレイス - S
BIZCORE赤坂見附 - S
SE札幌ビル - A
NHK名古屋放送センタービル - S
芝二丁目ビルディング ★★★ S
BIZCORE神保町 ★★★ -
興和西新橋ビル - A
グランフロント大阪(うめきた広場・南館) - 南館　S
うめきた広場　A
グランフロント大阪(北館) - S
川崎日進町ビルディング - S
台場ガーデンシティビル - S
コアシティ立川 - S
JEI浜松町ビル - A
BIZCORE渋谷 - S
BIZCORE築地 - S
マンサード代官山 ★★ S
興和川崎東口ビル - S
JEI広島八丁堀ビル ★ S
広島第一生命OSビルディング - A
  • 最新の評価と定義については、こちらをご覧ください。

グリーン適格資産の定量的指標

期間 グリーン適格
資産の数		 賃貸可能面積
（㎡）		 電力消費量（※）
（MW/h)		 水使用量（※）
（千㎥）		 CO2排出量（※）
（t-CO2)
2022年4月～2023年3月 14 198,966.77 37,484 161.3 10,255
  • 本投資法人がエネルギー管理権限を有している範囲に限ります。
    2023年3月末時点のグリーン適格資産の数値です。